在中国，供应链金融的概念已深入人心，提及此，人们往往首先想到的是银行、核心企业以及保理公司等金融服务的提供者。然而，有一个常常被忽视的庞大主体——供应链公司（或贸易公司），它们通过托盘（贸易）的形式，为企业提供融资服务，成为中小微企业不可或缺的融资伙伴。
一、贸易托盘融资：一种基于真实贸易背景的融资方式
贸易托盘融资，又称托盘贸易或托盘业务，涉及三方主体：供货商（卖方）、贸易商（买方）和托盘方（资金提供方）。在这种模式下，贸易商因资金短缺，委托托盘方提供融资。托盘方先向供货商购买货物并预付货款，随后将货物赊销给贸易商。贸易商在一段时间内支付货款及融资利息给托盘方。
这种融资方式的核心在于其真实性。托盘方作为资金提供方，确保交易的真实性，通常要求供货商提供真实货物，或要求贸易商提供足额担保。这种基于真实贸易背景的融资，与国资委定义的融资性贸易有着本质的区别。
二、贸易托盘融资：中小微企业的融资新选择
面对中小微企业的融资困境，贸易托盘融资展现出了其独特的优势：
四流合一，真实性验证：贸易托盘融资实现了商流、物流、资金流、信息流的闭环合一，有效验证了贸易背景的真实性，为金融机构提供了可靠的依据。
无需买方确权：相较于金融机构的应收账款融资，贸易托盘融资无需买方进行确权或更改账户，大大减少了操作难度和成本。
有效隔离存货资产：托盘方通过买卖形式取得货物所有权，有效隔离了存货资产，降低了企业的融资风险。
快捷处置不良资产：若贸易商无法按时还款，托盘方作为货物所有者，可迅速处置资产，降低损失。
无监管，成本低：贸易托盘融资属于贸易范畴，无需金融监管，降低了企业的融资成本和监管压力。
三、结语
贸易托盘融资以其简单、有效的特点，在当前的中国市场中展现出了强大的生命力。对于中小微企业来说，这是一种值得尝试的融资新选择。未来，随着供应链金融的不断发展，贸易托盘融资有望为更多企业解决融资难题，推动中国经济的持续健康发展。
托盘贸易和保理在供应链金融中扮演着不同的角色，它们之间存在明显的区别。以下是两者的主要区别：
一、定义与运作方式
托盘贸易（托盘业务）：
定义：托盘贸易，又称代理采购或销售，涉及三方主体——甲供货商（卖方）、乙贸易商（买方）和丙托盘方（资金提供方）。在这种模式下，乙方因缺乏采购资金，委托托盘方提供融资。托盘方向甲方购买货物并预付货款，再赊销给乙方。甲方按托盘方指示向乙方交货，乙方取得货物后在一定时间内向托盘方支付货款及融资利息。
运作特点：基于真实的买卖关系，托盘方“一手托两家”，通过买卖形式实现融资，确保交易完成并赚取利息。
保理：
定义：保理业务是债权人（卖方）将债权转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。
运作特点：不涉及直接贸易，专注于应收账款的转让和管理，保理商承担信贷风险、资信调查、托收、催收账款等职责。
二、主要区别
参与角色与交易结构：
托盘贸易涉及三方主体和两重买卖关系，围绕真实贸易背景进行融资。
保理业务主要涉及债权人和保理商两方，围绕应收账款的转让和管理展开。
融资形式与风险承担：
托盘贸易通过买卖形式实现融资，托盘方关心货物或担保的存在，对货物拥有所有权。
保理业务是应收账款的转让，保理商承担信贷风险，不直接参与贸易过程。
操作流程与要求：
托盘贸易中，托盘方需确保贸易的真实性，通常要求供货商提供真实货物或贸易商提供足额担保。
保理业务中，保理商需对买方进行资信评估，确保应收账款的可回收性。
服务内容与目的：
托盘贸易侧重于通过贸易形式为企业提供融资服务，解决资金问题。
保理业务则提供一揽子服务，包括融资、资信评估、账户管理、风险担保和账款催收等，旨在为企业提供全面的金融服务。
综上所述，托盘贸易和保理在定义、运作方式、参与角色、融资形式、操作流程和服务内容等方面存在显著差异。托盘贸易基于真实贸易背景进行融资，而保理则专注于应收账款的转让和管理。企业在选择时应根据自身需求和实际情况进行权衡。
文章来源：财金报告
